让建站和SEO变得简单

让不懂建站的用户快速建站，让会建站的提高建站效率！

你的位置：盛康配资 > 开户交易 >

生物科技指数ETF: 招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金2025年中期说明

发布日期：2025-09-02 11:25    点击次数：133
招商中证生物科技主题交游型盛开式 指数证券投资基金 2025 年中期说明    基金处理东说念主：招商基金处理有限公司    基金托管东说念主：中国星河证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明   基金处理东说念主的董事会及董事保证本说明所载贵府不存在无理纪录、误导性述说或要紧遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和齐备性承担个别及连带包袱。本中期说明依然三分之二 以上独处董事署名本旨，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国星河证券股份有限公司笔据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本说明中的财务方针、净值施展、利润分派情况、财务司帐说明、投资组合说明等内容， 保证复核内容不存在无理纪录、误导性述说大要要紧遗漏。   基金处理东说念主承诺以本分信用、发奋尽责的原则处理和利用基金钞票，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来施展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏激更新。   本说明中财务贵府未经审计。   本说明期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 45 页                                                 招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                                                                第 2 页 共 45 页                                            招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                                                          第 3 页 共 45 页                招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                  §2    基金简介                        招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投 基金称呼                        资基金 基金简称                   招商中证生物科技主题 ETF 场内简称                   生物科技指数 ETF 基金主代码                  159849 交游代码                   159849 基金运作方式                 交游型盛开式 基金合同奏凯日                2021 年 2 月 8 日 基金处理东说念主                  招商基金处理有限公司 基金托管东说念主                  中国星河证券股份有限公司 说明期末基金份额总额             145，372，396.00 份 基金合同存续期                不按期 基金份额上市的证券交游所           深圳证券交游所 上市日历                   2021 年 3 月 2 日 投资标的      爽气追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛讹最小化。           本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成偏激权           重构建基金股票投资组合，并笔据标的指数成份股偏激权重的变动进行           相应调理。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，           基金处理东说念主可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资工夫允洽调           整基金投资组合，以达到爽气追踪标的指数的主见。特殊情形包括但不           限于：（1）法律法例的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不及；（3）           标的指数的成份股票始终停牌； （4）标的指数成份股进行配股或增发；                                           （5）           标的指数成份股派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。 投资策略      本基金力图将日均追踪偏离度的十足值按捺在 0.2%以内，年化追踪舛讹           按捺在 2%以内。如因标的指数编制国法调理或其他成分导致追踪舛讹超           过上述范围，基金处理东说念主应采取合理措施幸免追踪舛讹进一步扩大。           本基金处理东说念主将基于对国表里宏不雅经济形势的深切分析、国内财政策略           与货币商场策略等成分对债券商场的影响，进行合理的利率预期，判断           债券商场的基本走势，制定久期按捺下的钞票类属确立策略。在债券投           资组合构建和处理过程中，本基金处理东说念主将具体经受期限结构确立、市           场调换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款处理等处理手           段进行个券采纳。本基金债券投资的主见是在保证基金钞票流动性的基           础上，裁汰追踪舛讹。                     第 4 页 共 45 页                  招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明           本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对钞票赈济证券标的钞票           的质料和组成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进           行分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策。           本基金将笔据风险处理的原则，以套期保值为主见，有采纳地投资于流           动性好、交游活跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，首           先将基于对质券商场总体行情的判断和组合风险收益的分析细目投资时           机，并笔据风险钞票投资（或拟投资）的总体范围和风险系数决定股指           期货的投资比例；其次，本基金将在空洞琢磨证券商场和期货商场开动           趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行           投资品种采纳，以对冲风险钞票组合的系统性风险和流动性风险。           本基金参与国债期货投资是为了灵验按捺债券商场的系统性风险，本基           金将笔据风险处理原则，以套期保值为主要主见，方法利用国债期货提           高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金处理东说念主通过对宏不雅           经济和利率商场走势的分析与判断，并充分琢磨国债期货的收益性、流           动性及风险特征，通过钞票确立，严慎进行投资，以调理债券组合的久           期，裁汰投资组合的合座风险。           为更好地达成投资标的，在加强风险退缩并遵守审慎原则的前提下，本           基金可笔据投资处理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资           业务时，本基金将力图利用融资的杠杆作用，裁汰因申购形成基金仓位           较低带来的追踪舛讹，达到灵验追踪标的指数的主见。参与转融通证券           出借业务时，本基金将在分析商场情况、投资者类型与结构、基金历史           申赎情况、出借证券流动特性况等成分的基础上，合理细目出借证券的           范围、期限和比例。若关系融资及转融通证券出借业务法律法例发生变           化，本基金将从其最新章程，以适合上述法律法例和监管要求的变化。 事迹相比基准    中证生物科技主题指数收益率           本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于债券型基金与货币市           场基金。本基金为指数型基金，主要经受完全复制法追踪标的指数的表 风险收益特征           现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票商场相似的风险收益特           征。 样式                  基金处理东说念主              基金托管东说念主 称呼                  招商基金处理有限公司         中国星河证券股份有限公司           姓名        潘西里                罗新民 信息清楚负责东说念主   研究电话      0755－83196666      010-80927820           电子邮箱      cmf@cmfchina.com   yhzq_tggz@chinastock.com.cn 客户工作电话              400-887-9555       95551；400-888-8888 传真                  0755－83196475      010-80928078                        第 5 页 共 45 页                    招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                       深圳市福田区深南通衢             北京市丰台区西营街 8 号院 1 注册地址                       深圳市福田区深南通衢             北京市丰台区西营街 8 号院 1 办公地址 邮政编码                  518040                 100073 法定代表东说念主                 王小青                    王晟 本基金采取的信息清楚报纸称呼                           证券时报 登载基金中期说明正文的处理东说念主互联网网址                      http://www.cmfchina.com 基金中期说明备置地点                               基金处理东说念主及基金托管东说念主住所       样式             称呼                               办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限包袱公司            北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务方针和基金净值施展                                                        金额单元：东说念主民币元 本期已达成收益                                                        -8，983，440.10 本期利润                                                               5，370，024.09 加权平均基金份额本期利润                                                            0.0339 本期加权平均净值利润率                                                              7.21% 本期基金份额净值增长率                                                              6.87% 期末可供分派利润                                                      -73，957，406.18 期末可供分派基金份额利润                                                           -0.5087 期末基金钞票净值                                                       71，414，989.82 期末基金份额净值                                                                0.4913 基金份额累计净值增长率                          -50.87% 注：1、基金事迹方针不包括抓有东说念主认（申）购或交游基金的各项用度，计入用度后本体收 益水平要低于所列数字； 扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已达成收益加上本期公允价值变动 收益；                          第 6 页 共 45 页                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 的孰低数。                                         事迹相比                   份额净值      事迹相比         份额净值                            基准收益  阶段               增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率圭臬差                    准差②       率③                                           ④ 畴昔一个月    0.68%     1.25%       0.50%      1.26%    0.18%   -0.01% 畴昔三个月    2.04%     1.54%       1.49%      1.54%    0.55%    0.00% 畴昔六个月    6.87%     1.45%       6.46%      1.45%    0.41%    0.00% 畴昔一年     14.52%    1.94%      13.85%      1.95%    0.67%   -0.01% 畴昔三年    -32.82%    1.68%      -35.19%     1.69%    2.37%   -0.01% 自基金合同         -50.87%    1.76%      -57.61%     1.80%    6.74%   -0.04% 奏凯起于今 期事迹相比基准收益率变动的相比                     §4 处理东说念主说明                            第 7 页 共 45 页                         招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明   招商基金处理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准树立。 当今，公司注册老本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司抓有公司一齐股权的 55%， 招商证券股份有限公司抓有公司一齐股权的 45%。   招商基金处理有限公司领有公开召募证券投资基金处理、基金销售、世界社会保障基金 境内寄予处理、企业年金和职业年金基金投资处理、及格境内机构投资者、特定客户钞票管 理、保障资金投资处理、基本养老保障基金投资处理、公募基金投资参谋人业务试点经验。             任本基金的基金司理             证券 姓名    职务      （助理）期限              从业                说明             任职日历         离任日历     年限                                         男，硕士。2019 年 7 月至 2021 年 4 月在                                         中证指数有限公司使命，任研究征战部                                         研究员；2021 年 4 月至 2024 年 8 月在华                                         宝基金处理有限公司使命，历任高档分                                         析师、基金司理助理等职位。2024 年 8                                         月加入招商基金处理有限公司指数家具                                         处理奇迹部，现任招商沪深 300 交游型                                         盛开式指数证券投资基金、招商中证生                                         物科技主题交游型盛开式指数证券投资                                         基金、招商创业板大盘交游型盛开式指                                         数证券投资基金、招商沪深 300ESG 基                                         准交游型盛开式指数证券投资基金、招                                         商中证全指软件交游型盛开式指数证券                                         投资基金、招商中证全指软件交游型开       本基金                               放式 指数证券 投资基金 发起式 辘集基 房俊一   基金经                     -     5   金、招商上证科创板空洞交游型盛开式             月 26 日       理                                 指数证券投资基金、招商中证全指医疗                                         器械交游型盛开式指数证券投资基金、                                         招商中证全指医疗器械交游型盛开式指                                         数证券投资基金发起式辘集基金、招商                                         沪深 300 交游型盛开式指数证券投资基                                         金发起式辘集基金、招商中证半导体产                                         业交游型盛开式指数证券投资基金、招                                         商中证半导体产业交游型盛开式指数证                                         券投资基金发起式辘集基金、招商中证                                         科创创业 50 交游型盛开式指数证券投资                                         基金、招商中证科创创业 50 交游型盛开                                         式指数证券投资基金辘集基金、招商中                                         证云诡计与大数据主题交游型盛开式指                                         数证券投资基金、招商中证国新央企股                                         东回 报交游型 盛开式指 数证券 投资基                              第 8 页 共 45 页              招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                        金、招商中证国新央企股东讲演交游型                        盛开式指数证券投资基金发起式辘集基                        金、招商中证云诡计与大数据主题交游                        型盛开式指数证券投资基金发起式辘集                        基金、招商上证科创板空洞交游型盛开                        式指 数证券投 资基金联 接基金 基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同奏凯日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关系会议作出决定的公告（奏凯）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督处理办法》中对于证券从业东说念主员范围的关系章程。   基金处理东说念主声明：在本说明期内，本基金处理东说念主严格遵守《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作处理办法》等关联法律法例偏激各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着本分信用、发奋尽责的原则处理和利用基 金钞票，在严格按捺风险的前提下，为基金抓有东说念主谋求最大利益。本说明期内，基金运作整 体正当合规，无损伤基金抓有东说念主利益的行径。基金的投资范围以及投资运作适合关联法律法 规及基金合同的章程。   基金处理东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策经过，确保各投资组合享有公说念的投资 决策契机。基金处理东说念主建立了通盘组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护要领。基金处理东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限诀别，投资组合司理在授权范围内不错自主决策，进取投资权限的 操作需要经过严格的审批要领。基金处理东说念主的关系研究效率向里面通盘投资组合盛开，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公说念的问题。   基金处理东说念主按照法例要求，对贯串四个季度时间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱各异次数占比进取泛泛范围的情况进行了合感性解说。说明期内，公司 旗下投资组合同向交游价差分析中未发现特殊情形。   基金处理东说念主严格按捺不同投资组合之间的同日反向交游，严格不容可能导致不公说念交游 和利益输送的同日反向交游。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交                     第 9 页 共 45 页               招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 易，基金处理东说念主要求关系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照关联指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本说明期内，本基金各项交游均严格按照关系法律法例、基金合同的关联要求扩充，公 司通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边交游量进取该证券当 日成交量的 5%的交游共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交游。 说明期内未发现存可能导致不公说念交游和利益输送的要紧特殊交游行径。   说明期内，财政策略与货币策略协同发力以稳增长，老本商场则在策略赈济与经济转型 驱动下施展活跃。其中，财政策略延续“愈加积极”的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风 险”，通过加打开销强度、优化结构、前置发力，对冲经济下行压力，赈济高质料发展。而 货币策略方面，以量价器具裁汰融资成本，以精确滴灌引导资泉源向新质坐蓐力规模。商场 施展来看，交游情感较为活跃，流动性方面较为充裕，结构性契机零散。就申万一级行业来 看，行业施展涨跌不一。其中，有色金属、银行、国防军工、传媒、通讯行业涨幅居前。而 煤炭、食物饮料、房地产、石油石化施展较为疲软。本基金追踪的标的指数中证生物科技主 题指数说明期内高潮 6.46%。对于本基金的运作，说明期内仓位相对较高，紧跟指数施展。   说明期内，本基金份额净值增长率为 6.87%，同期事迹基准增长率为 6.46%。   预测后市，策略端赈济产业景气度复苏的立场较为明确，相通政府抓续鼓动中始终资金 入市，行情始终进取动能相对较强。行情节拍看，商场流动性迟缓有余，投资风险偏好也抓 续抬升，后续可抓续慈祥策略落地和景气度提拔情况。   说明期内，本基金的估值业务严格按照关系的法律法例、基金合同以及《招商基金处理 有限公司基金估值委员会处理办法》进行。基金核算部负责日常的基金钞票的估值业务，执 行基金估值策略。另外，公司树立由投资和研究部门、风险处理部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关系成员均具备相应的专科 胜任才气和关系使命经历。公司估值委员会主要负责制定、改革和完善基金估值策略和要领， 按期评价现存估值策略和要领的适用性及对估值要领扩充情况进行监督。                     第 10 页 共 45 页              招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明   投资和研究部门以及基金核算部共同负责慈祥关系投资品种的动态，评判基金抓有的投 资品种是否处于不活跃的交游状态大要最近交游日后经济环境发生了要紧变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的要紧事件，从而细目估值日需要进行估值测算大要调理的投资品 种；投资和研究部门按期审核公允价值的阐述和计量；研究部提倡合理的数目分析模子对需 要进行估值测算大要调理的投资品种进行公允价值订价与计量并按期对估值策略和要领进 行评价，以保证其抓续适用；基金核算部按期审核估值策略和要领的一致性，并负责与托管 行疏浚估值调理事项；风险处理部负责估值委员会使命经过中的风险按捺；法律合规部负责 日常的基金估值调理扫尾的过后复核监监使命；法律合规部与基金核算部共同负责估值调理 事项的信息清楚使命。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值策略磋磨；对需经受绝顶估值 要领的证券，基金实时启动绝顶估值要领，由公司估值委员会集体磋磨议定绝顶估值决策， 量度司帐师事务所的专科见解，并与托管行疏浚明由基金核算部具体扩充。   本基金处理东说念主参与估值经过各方之间不存在职何要紧利益冲破。方法说明期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限包袱公司、中证指数有限公司签署工作条约，由其按商定提 供关系债券品种、带收受限股票的估值参考数据。   本基金本说明期内未实施利润分派，适合关系法例及基金合同的商定。   说明期内，本基金未发生贯串二十个使命日出现基金份额抓有东说念主数目不悦二百东说念主大要基 金钞票净值低于五千万元的情形。                §5   托管东说念主说明   本说明期内，本基金托管东说念主严格遵守《证券投资基金法》等关联法律法例的章程、基金 合同和托管条约的商定，不存在职何损伤基金份额抓有东说念主利益的行径，守法尽责地试验了基 金托管东说念主应尽的义务。 的说明                   第 11 页 共 45 页                      招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明      本说明期内，本基金托管东说念编缉据《证券投资基金法》等关联法律法例的章程、基金合同 和托管条约的商定，对本基金的基金钞票净值诡计以及利润分派等方面进行了复核审查，对 本基金投资范围、投资比例限制、关联方交游、投资作风进行了监督。      本托管东说念主照章对处理东说念主编制和清楚的本说明中财务方针、净值施展、利润分派情况、财 务司帐说明、投资组合说明等内容进行了核查，以上内容真实、准确和齐备。               §6 半年度财务司帐说明（未经审计）      司帐主体：招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金      说明截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 钞票                  附注号                                  日                         31 日 钞票： 货币资金                6.4.7.1                   826，034.68            858，186.25 结算备付金                                          56，752.50             52，648.68 存出保证金                                          18，659.08             19，588.83 交游性金融钞票             6.4.7.2              70，964，903.86            73，336，048.85 其中：股票投资                                  70，964，903.86            73，336，048.85       基金投资                                             -                      -       债券投资                                             -                      -       钞票赈济证券投资                                         -                      -       贵金属投资                                            -                      -       其他投资                                             -                      - 养殖金融钞票              6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融钞票            6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                                   -                      - 其中：债券投资                                                -                      -       钞票赈济证券投资                                         -                      -       其他投资                                             -                      - 其他债权投资                                                 -                      - 其他职权器具投资                                               -                      - 应收计帐款                                         529，791.61           1，244，622.31 应收股利                                                   -                      - 应收申购款                                                  -                      - 递延所得税钞票                                                -                      -                               第 12 页 共 45 页                       招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 其他钞票                 6.4.7.5                            -                       - 钞票悉数                                      72，396，141.73             75，511，094.92                                   本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净钞票               附注号                                   日                         31 日 欠债： 短期告贷                                                    -                       - 交游性金融欠债                                                 -                       - 养殖金融欠债               6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融钞票款                                               -                       - 应答计帐款                                          818，978.53            1，649，171.61 应答赎回款                                                   -                       - 应答处理东说念主酬谢                                         29，904.27               33，823.40 应答托管费                                            5，980.84                6，764.69 应答销售工作费                                                 -                       - 应答投资参谋人费                                                 -                       - 应交税费                                                    -                       - 应答利润                                                    -                       - 递延所得税欠债                                                 -                       - 其他欠债                 6.4.7.6                   126，288.27               93，436.96 欠债悉数                                           981，151.91            1，783，196.66 净钞票： 实收基金                 6.4.7.7             145，372，396.00            160，372，396.00 其他空洞收益                                                  -                       - 未分派利润                6.4.7.8              -73，957，406.18           -86，644，497.74 净钞票悉数                                     71，414，989.82             73，727，898.26 欠债和净钞票悉数                         72，396，141.73    75，511，094.92 注：说明截止日 2025 年 6 月 30 日，伦敦金交易基金份额净值 0.4913 元，基金份额总额 145，372，396.00 份。      司帐主体：招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金      本说明期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                  单元：东说念主民币元                                                             上年度可比时间 2024 年                                   本期 2025 年 1 月 1 日至         样式             附注号                                  1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                    5，642，373.45            -22，447，831.18 其中：进款利息收入            6.4.7.9                     2，211.61                2，102.38       债券利息收入                                            -                       -       钞票赈济证券利息                                          -                       -                                第 13 页 共 45 页                  招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 收入      买入返售金融钞票                                                       -                - 收入      其他利息收入                                           -                -                                          -8，825，079.52     -7，087，415.69 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.10                 -9，389，682.33     -7，817，770.78      基金投资收益                                           -                -      债券投资收益     6.4.7.11                              -                -      钞票赈济证券投资 收益      贵金属投资收益    6.4.7.13                              -                -      养殖器具收益     6.4.7.14                              -                -      股利收益       6.4.7.15                     564，602.81      730，355.09    以摊余成本计量的 金融钞票断绝阐述产生的                                           -                - 收益      其他投资收益                                           -                - 失以“-”号填列）                                                       -                - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                    272，349.36      318，355.91 其中：暂估处理东说念主酬谢                                            -                - 其中：卖出回购金融钞票                                                       -                - 开销 三、利润总额（耗损总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                               -                - 四、净利润（净耗损以“-” 号填列） 五、其他空洞收益的税后                                                       -                - 净额                              第 14 页 共 45 页                        招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 六、空洞收益总额                                       5，370，024.09         -22，766，187.09      司帐主体：招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金      本说明期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                    单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 样式                                   其他综                 实收基金                           未分派利润               净钞票悉数                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐策略变更                         -         -                   -                     -      前期障碍更正                      -         -                   -                     -      其他                          -         -                   -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号           -15，000，000.00         -       12，687，091.56      -2，312，908.44 填列） （一）、空洞收益总                                  -         -        5，370，024.09       5，370，024.09 额 （二）、本期基金份 额交游产生的净资                     -15，000，000.00         -        7，317，067.47      -7，682，932.53 产变动数（净钞票 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         159，000，000.00          -      -84，259，359.36      74，740，640.64                    -174，000，000.00         -       91，576，426.83     -82，423，573.17 款 （三）、本期向基金 份额抓有东说念主分派利 润产生的净钞票变                         -         -                   -                     - 动（净钞票减少以 “-”号填列） （四）、其他空洞收                                  -         -                   -                     - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                 上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 样式                                   其他综                 实收基金                           未分派利润               净钞票悉数                                      合收益 一、上期期末净资 产                                 第 15 页 共 45 页                      招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 加：司帐策略变更                      -       -                   -                 -     前期障碍更正                    -       -                   -                 -     其他                        -       -                   -                 - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号         12，000，000.00       -      -28，750，282.29    -16，750，282.29 填列） （一）、空洞收益总                               -       -      -22，766，187.09    -22，766，187.09 额 （二）、本期基金份 额交游产生的净资 产变动数（净钞票 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        31，000，000.00       -      -15，958，978.65    15，041，021.35                  -19，000，000.00       -       9，974，883.45      -9，025，116.55 款 （三）、本期向基金 份额抓有东说念主分派利 润产生的净钞票变                      -       -                   -                 - 动（净钞票减少以 “-”号填列） （四）、其他空洞收                               -       -                   -                 - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本说明 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：     ____钟文岳___          ____欧志明______            ____何剑萍____     基金处理东说念主负责东说念主         主宰司帐使命负责东说念主                 司帐机构负责东说念主     招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金  处理东说念主招商基金处理有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商中证生物科  技主题交游型盛开式指数证券投资基金基金合同》偏激他关联法律法例的章程，经中国证券  监督处理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]3651 号文准予公开召募注册。  本基金为交游型盛开式基金，存续期限为不按期。本基金笔据认购方式的不同，将基金份额  分为网上现款认购、网下现款认购和网下股票认购。本基金初次树立召募基金份额为                              第 16 页 共 45 页                  招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 报(验)字(21)第 00054 号验资说明。《招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基 金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2021 年 2 月 8 日认真奏凯。本基金的基金处理东说念主 为招商基金处理有限公司，基金托管东说念主为中国星河证券股份有限公司(以下简称“星河证券”)。     笔据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及方法说明期末最新公告的招募说 明书的关联章程，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。为更好地达成基金的投 资标的，本基金可能会少许投资于非成份股(包括国内照章刊行上市的主板、中小板、创业 板偏激他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国内照章刊行和上市交游的国债、央 行单据、金融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府 赈济机构债券、政府赈济债券、所在政府债券、可调换债券(含可分离交游可转债)、可交换 债券)、货币商场器具、同行存单、债券回购、钞票赈济证券、银行进款、股指期货、国债 期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(但须适合中国证监会的关系 章程)。本基金可笔据关系法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通证券出借业 务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的钞票比例不低于 基金钞票净值的 90%，且不低于非现款基金钞票的 80%，每个交游日日终在扣除国债期货合 约和股指期货合约需交纳的交游保证金后，应当保抓不低于交游保证金一倍的现款，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于其他金融器具的投资比 例依照法律法例或监管机构的章程扩充。如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品 种或变更投资品种的投资比例限制，基金处理东说念主在试验允洽要领后，不错将其纳入投资范围 或调理上述投资品种的投资比例。     本基金的事迹相比基准为：中证生物科技主题指数收益率。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以偏激后颁布及改革的具 体司帐准则、应用指南、解说以及《钞票处理家具关系司帐处理章程》和其他关系章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的关联章程编制，同期在 具体司帐核算和信息清楚方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以抓续诡计为基础编制。     本基金财务报表的编制适合企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的关联章程的要求，真实、齐备地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务情景以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时间的诡计效率和净钞票变动情况。                       第 17 页 共 45 页                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明    本说明期所经受的司帐策略，司帐算计与最近一期年度说明相一致。    本基金在本说明时间未发生要紧司帐策略变更。    本基金本说明时间未发生要紧司帐算计变更。    本基金本说明期内无需要说明的要紧司帐障碍更正。    笔据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠策略的见告》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利离别化个东说念主所得税策略关联问题的通 知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利离别化个东说念主所得税策略关联问题的见告》、 财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于连接实施世界中小企业股份转让系统 挂牌公司股息红利离别化个东说念主所得税策略的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业 税改征升值税试点的见告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融 业关联策略的见告》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产征战教悔辅助工作等升值税 策略的见告》、财税[2017]2 号《对于资管家具升值税策略关联问题的补充见告》、财税 [2017]56 号《对于资管家具升值税关联问题的见告》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税策略的见告》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券交游印花税 的公告》偏激他关系税务法例和实务操作，主要税项列示如下：    (1)证券投资基金(顽固式证券投资基金，盛开式证券投资基金)处理东说念主利用基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金处理东说念主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管家具运营业务，以基金处理东说念主为升值税征税东说念主，暂适用绵薄计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。    (2)对质券投资基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不计缴企业所得税。    (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公征战行和 转让商场取得的上市公司股票，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；抓股期限进取 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得谐和适用 20%的税 率计征个东说念主所得税。                       第 18 页 共 45 页                            招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明           (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)交游印花税，对受      让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交      易印花税。           (5)本基金的城市珍爱建设税、教悔费附加和所在教悔附加等税费按照本体交纳升值税      额的适用比例诡计交纳。                                                                     单元：东说念主民币元                     样式                              本期末 2025 年 6 月 30 日      活期进款                                                               826，034.68      就是：本金                                                              825，917.75            加：应计利息                                                          116.93            减：坏账准备                                                                -      按期进款                                                                        -      就是：本金                                                                       -            加：应计利息                                                                -            减：坏账准备                                                                -      其中：进款期限 1 个月以内                                                              -            进款期限 1-3 个月                                                           -            进款期限 3 个月以上                                                           -      其他进款                                                                        -      就是：本金                                                                       -            加：应计利息                                                                -            减：坏账准备                                                                -      悉数                                                                 826，034.68                                                                     单元：东说念主民币元                                         本期末 2025 年 6 月 30 日      样式                      成本               应计利息             公允价值             公允价值变动 股票                  73，212，207.71              -        70，964，903.86     -2，247，303.85 贵金属投资-金交                                 -              -                    -                 - 所黄金合约        交游所                                 -              -                    -                 -        商场 债券     银行间                                 -              -                    -                 -        商场        悉数                       -              -                    -                 - 钞票赈济证券                          -              -                    -                 - 基金                              -              -                    -                 -                                     第 19 页 共 45 页                                招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 其他                                  -               -                      -                      - 悉数                      73，212，207.71               -          70，964，903.86          -2，247，303.85          本基金本说明期末无养殖金融器具。          本基金本说明期末无各项买入返售金融钞票。          本基金本说明期末无买断式逆回购交游中取得的债券。          本基金本说明期末无其他钞票。                                                                            单元：东说念主民币元                    样式                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      应答券商交游单元保证金                                                                             -      应答赎回费                                                                                   -      应答证券出借负约金                                                                               -      应答交游用度                                                                           4，858.71      其中：交游所商场                                                                         4，858.71            银行间商场                                                                             -      应答利息                                                                                    -      预提用度                                                                          121，429.56      悉数                                                                            126，288.27                                                                       金额单元：东说念主民币元                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   样式                                         基金份额（份）                        账面金额      上年度末                                    160，372，396.00                    160，372，396.00      本期申购                                    159，000，000.00                    159，000，000.00      本期赎回（以“-”号填列）                          -174，000，000.00                    -174，000，000.00      基金份额折算变动份额                                            -                                 -      本期末                145，372，396.00 145，372，396.00      注：本期申购含红利再投、调换入份（金）额，本期赎回含调换出份（金）额。                                         第 20 页 共 45 页                        招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                                                                 单元：东说念主民币元           样式           已达成部分               未达成部分               未分派利润悉数 上年度末                   -54，219，445.68         -32，425，052.06    -86，644，497.74 加：司帐策略变更                            -                      -                 -       前期障碍更正                        -                      -                 -       其他                            -                      -                 - 本期期初                   -54，219，445.68         -32，425，052.06    -86，644，497.74 本期利润                    -8，983，440.10         14，353，464.19       5，370，024.09 本期基金份额交游产 生的变动数 其中：基金申购款               -59，106，055.48         -25，153，303.88    -84，259，359.36       基金赎回款             64，946，608.73         26，629，818.10      91，576，426.83 本期已分派利润                             -                      -                 - 本期末                    -57，362，332.53         -16，595，073.65    -73，957，406.18                                                                 单元：东说念主民币元              样式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                              2，023.82 按期进款利息收入                                                                     - 其他进款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                              155.59 其他                                                                      32.20 悉数                                                                    2，211.61                                                                 单元：东说念主民币元                   样式                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                   -343，323.84 股票投资收益——赎回差价收入                                                   -9，046，358.49 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 悉数                                                               -9，389，682.33                                                                 单元：东说念主民币元                   样式                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                         44，853，369.85 减：卖出股票成本总额                                                       45，160，078.04 减：交游用度                                                              36，615.65                               第 21 页 共 45 页                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 买卖股票差价收入                                                -343，323.84                                                    单元：东说念主民币元            样式                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                            82，423，573.17 减：现款支付赎回款总额                                           44，256，837.17 减：赎回股票成本总额                                            47，213，094.49 减：交游用度                                                             - 赎回差价收入                                                -9，046，358.49   本基金本说明期内无股票申购差价收入。   本基金本说明期内无证券出借差价收入。   本基金本说明期内无债券投资收益。   本基金本说明期内无买卖债券差价收入。   本基金本说明期内无债券赎回差价收入。   本基金本说明期内无债券申购差价收入。   本基金本说明期内无钞票赈济证券投资收益。   本基金本说明期内无买卖钞票赈济证券差价收入。   本基金本说明期内无钞票赈济证券赎回差价收入。                       第 22 页 共 45 页                      招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明      本基金本说明期内无钞票赈济证券申购差价收入。      本基金本说明期内无贵金属投资收益。      本基金本说明期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本说明期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本说明期内无贵金属申购差价收入。      本基金本说明期内无养殖器具买卖权证差价收入。      本基金本说明期内无养殖器具其他投资收益。                                                       单元：东说念主民币元                 样式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投钞票生的股利收益                                                564，602.81 其中：证券出借职权抵偿收入                                                         - 基金投钞票生的股利收益                                                           - 悉数                                                         564，602.81                                                       单元：东说念主民币元              样式称呼            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                   14，353，464.19 ——债券投资                                                                - ——钞票赈济证券投资                                                            - ——贵金属投资                                                               - ——其他                                                                  - ——权证投资                                                                -                          第 23 页 共 45 页                     招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 悉数                                                      14，353，464.19                                                       单元：东说念主民币元                样式               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                               - 替代损益                                                       111，777.17 悉数                                                         111，777.17      本基金本说明期内无信用减值损失。                                                       单元：东说念主民币元         样式                本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                           1，840.99 信息清楚费                                                      39，671.58 证券出借负约金                                                               - 其他                                                             9，916.99 悉数                                                         51，429.56      方法钞票欠债表日，本基金无需要说明的要紧或有事项。      方法财务说明批准报出日，本基金无需要清楚的钞票欠债表日后事项。      本说明期内存在按捺关系或其他要紧狠恶关系的关联方未发生变化。                关联方称呼                         与本基金的关系 招商基金处理有限公司                          基金处理东说念主 中国星河证券股份有限公司                        基金托管东说念主 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金处理东说念主的股东 注：基金的主要关联方包含基金处理东说念主、基金处理东说念主的股东及子公司、基金托管东说念主等。                         第 24 页 共 45 页                       招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                                                          金额单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期股票                            占当期股票                成交金额                 成交总额的          成交金额              成交总额的                                       比例                              比例 星河证券                            -           -         7，350，474.28     32.66% 招商证券               81，876，744.69       94.65%        15，152，577.85     67.34%     本基金本说明期内及上年度可比时间无通过关联方交游单元进行的债券交游。     本基金本说明期内及上年度可比时间无通过关联方交游单元进行的债券回购交游。     本基金本说明期内及上年度可比时间无通过关联方交游单元进行的权证交游。                                                          金额单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  关联方称呼                          占当期佣金总量         期末应答佣金余        占期末应答佣金              当期佣金                                 的比例             额              总额的比例  星河证券                       -               -              -              -  招商证券                8，179.47          94.65%       4，396.37         90.48%              上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日  关联方称呼                          占当期佣金总量         期末应答佣金余        占期末应答佣金              当期佣金                                 的比例             额              总额的比例  星河证券                6，955.33          65.12%       6，955.33         71.68%  招商证券        3，725.92 34.88% 2，748.64 28.32%  注：1、本说明期内，本基金与关联方交游均在泛泛业务范围内按一般交易要求签订。  金处理东说念主处理的被迫股票型基金的股票交游佣金费率原则上不得进取商场平均股票交游佣  金费率，且不得通过交游佣金支付研究工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通  过交游佣金支付研究工作用度，但股票交游佣金费率原则上不得进取商场平均股票交游佣金  费率的两倍，且不得通过交游佣金支付研究工作之外的其他用度。                                 第 25 页 共 45 页                    招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 该类佣金条约的工作范围还包括佣金收取方为基金提供研究工作 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                         单元：东说念主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时间 2024 年 1 月        样式                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户珍爱费    应支付基金处理东说念主的 净处理费 注：支付基金处理东说念主的基金处理东说念主酬谢按前一日基金钞票净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其诡计公式为：   日基金处理东说念主酬谢＝前一日基金钞票净值×0.50%÷当年天数                                                         单元：东说念主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时间 2024 年 1 月        样式                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金钞票净值×0.10%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其诡计公式为：   日基金托管费＝前一日基金钞票净值×0.10%÷当年天数   本基金本说明期内及上年度可比时间无与关联方进行银行间同行商场的债券（含回购） 交游。 务的情况   本基金本说明期内及上年度可比时间无与关联方通过商定呈文方式进行的适用固按期 限费率的证券出借业务的情况。                          第 26 页 共 45 页                      招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明    业务的情况      本基金本说明期内及上年度可比时间无与关联方通过商定呈文方式进行的适用商场化    期限费率的证券出借业务的情况。      本说明期内及上年度可比时间基金处理东说念主无利用固有资金投老本基金的情况。                                                                份额单元：份               本期末 2025 年 6 月 30 日               上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称呼                    抓有的基金份额占                              抓有的基金份额占             抓有的基金份额                          抓有的基金份额                           基金总份额的比例                              基金总份额的比例 招商证券股份有 限公司    注：表格中的比例为四舍五入的扫尾。                                                            单元：东说念主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至     关联方称呼               月 30 日                  2024 年 6 月 30 日                 期末余额         当期利息收入           期末余额             当期利息收入    星河证券-活期    826，034.68 2，023.82 613，667.02 1，917.40    注：本基金的托管东说念主为中国星河证券股份有限公司，银行进款存放在具有基金托管经验的银    行，按银行商定利率计息。      本基金本说明期内及上年度可比时间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。      本基金本说明期内未进行利润分派。      本基金本说明期末无因认购新发/增发证券而于期末抓有的带收受限证券。                             第 27 页 共 45 页                 招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明   本基金本说明期末未抓有暂时停牌等带收受限股票。   本基金本说明期末无因银行间商场债券正回购交游而典质的债券。   本基金本说明期末无因交游所商场债券正回购交游而典质的债券。   本基金本说明期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为股票型基金，本基金的运作波及的金融器具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器具关联的风险，以及本基金的基金处理东说念主处理这些风险所采取的风险处理策略 如下所述。   本基金的基金处理东说念主从事风险处理的标的是莳植本基金风险调理后收益水平，保证本基 金的基金钞票安全，珍爱基金份额抓有东说念主利益。基于该风险处理标的，本基金的基金处理东说念主 风险处理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面对多样类型的风险，细目允洽的风 险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风险按捺在限制的范围之内。本基金当今 面对的主要风险包括：商场风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金处理东说念主建立了以全面、独处、相互制约以及定性和定量相归并为原则的， 监事会、董事会及下设风险按捺委员会、守护长、风险处理委员会、法律合规部和风险处理 部等多脉络的风险处理组织架构体系。   信用风险是指金融器具的一方到期无法试验约界说务甚至本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、钞票赈济证券投 资偏激他。   本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款关系的信用风险不要紧。 本基金在证券交游所进行的交游均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和款项 计帐，因此负约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行商场交游前均对交游敌手 进行信用评估并经受券款拼集交割方式，以按捺相应的信用风险。   对于与债券投资、钞票赈济证券投资等投资品种关系的信用风险，本基金的基金处理东说念主 通过对投资品种的信用品级评估来采纳允洽的投资对象，并限制单个投资品种的抓有比例来                     第 28 页 共 45 页                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 处理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所抓有的债券投资及钞票赈济 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所抓有的国债、央行单据、策略性金融债。     本基金本说明期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。     本基金本说明期末及上年度末无按短期信用评级列示的钞票赈济证券投资。     本基金本说明期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。     本基金本说明期末及上年度末无按始终信用评级列示的债券投资。     本基金本说明期末及上年度末无按始终信用评级列示的钞票赈济证券投资。     本基金本说明期末及上年度末无按始终信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金处理东说念主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险开端于基金商定盛开日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交游不活跃而出现的变现风险以及因投资蚁集而无法在商场出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所抓有的金融钞票主要在证券交游所和银行间同行市 场交游。除附注 6.4.12 所清楚的带收受限不可解放转让的基金钞票外，本基金未抓有其他 有要紧流动性风险的投资品种。除卖出回购金融钞票外，本基金所抓有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(通盘者职权)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。     针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处理东说念主在基金合同商定多数赎回要求， 联想了格外情况下赎回资金的处理模式，按捺因盛开模式带来的流动性风险，灵验保障基金 抓有东说念主利益。     日常流动性风险处理中，本基金的基金处理东说念主逐日监控和预测本基金的流动性方针，通 过对投资品种的流动性方针来抓续地评估、采纳、追踪和按捺基金投资的流动性风险。同期，                       第 29 页 共 45 页                       招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 本基金通过预留一定的现款头寸，况兼在需要时可通过卖出回购金融钞票方式融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可经受一篮子股票的体式或现款替代方式，流动性风险相对 较低。 商场风险是指基金所抓金融器具的公允价值或将来现款流量因所处商场各类价钱成分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器具的公允价值及将来现款流受商场利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金处理东说念主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行处理。      下表统计了本基金面对的利率风险敞口。表中所示为本基金钞票及交游形成欠债的公允 价值，并按照合约章程的从头订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日   1 年以内        1-5 年   5 年以上   不计息             悉数 钞票 货币资金                  826，034.68       -       -               -     826，034.68 结算备付金                  56，752.50       -       -               -      56，752.50 存出保证金                  18，659.08       -       -               -      18，659.08 交游性金融钞票                        -       -       -   70，964，903.86   70，964，903.86 养殖金融钞票                         -       -       -               -               - 买入返售金融钞票                       -       -       -               -               - 债权投资                           -       -       -               -               - 应收股利                           -       -       -               -               - 应收申购款                          -       -       -               -               - 应收计帐款                          -       -       -     529，791.61      529，791.61 其他钞票                           -       -       -               -               - 钞票悉数                  901，446.26       -       -   71，494，695.47   72，396，141.73 欠债 应答赎回款                          -       -       -               -               - 应答处理东说念主酬谢                        -       -       -      29，904.27       29，904.27 应答托管费                          -       -       -        5，980.84        5，980.84 应答计帐款                          -       -       -     818，978.53      818，978.53 卖出回购金融钞票款                      -       -       -               -               - 应答销售工作费                        -       -       -               -               - 应答投资参谋人费                        -       -       -               -               - 应答利润                           -       -       -               -               -                             第 30 页 共 45 页                         招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 应交税费                             -       -       -               -               - 其他欠债                             -       -       -     126，288.27      126，288.27 欠债悉数                             -       -       -     981，151.91      981，151.91 利率明锐度缺口                 901，446.26       -       -   70，513，543.56   71，414，989.82 上年度末 2024 年 12 月 31 日   1 年以内        1-5 年   5 年以上   不计息             悉数 钞票 货币资金                    858，186.25       -       -               -     858，186.25 结算备付金                    52，648.68       -       -               -      52，648.68 存出保证金                    19，588.83       -       -               -      19，588.83 交游性金融钞票                          -       -       -   73，336，048.85   73，336，048.85 养殖金融钞票                           -       -       -               -               - 买入返售金融钞票                         -       -       -               -               - 债权投资                             -       -       -               -               - 应收股利                             -       -       -               -               - 应收申购款                            -       -       -               -               - 应收计帐款                            -       -       -    1，244，622.31    1，244，622.31 其他钞票                             -       -       -               -               - 钞票悉数                    930，423.76       -       -   74，580，671.16   75，511，094.92 欠债 应答赎回款                            -       -       -               -               - 应答处理东说念主酬谢                          -       -       -      33，823.40       33，823.40 应答托管费                            -       -       -        6，764.69        6，764.69 应答计帐款                            -       -       -    1，649，171.61    1，649，171.61 卖出回购金融钞票款                        -       -       -               -               - 应答销售工作费                          -       -       -               -               - 应答投资参谋人费                          -       -       -               -               - 应答利润                             -       -       -               -               - 应交税费                             -       -       -               -               - 其他欠债                             -       -       -      93，436.96       93，436.96 欠债悉数                             -       -       -    1，783，196.66    1，783，196.66 利率明锐度缺口      930，423.76 - - 72，797，474.50                            73，727，898.26 注：上表按金融钞票和金融欠债的从头订价日或到期日孰早者进行分类。      本基金本说明期末及上年度末无利率风险的明锐性分析。      其他价钱风险是指交游性金融钞票的公允价值受商场利率和外汇汇率除外的商场价钱 成分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关系，也有可能与合座投资品种关系。 本基金主要投资于证券交游所上市或银行间同行商场交游的债券和股票，通盘商场价钱成分 引起的金融钞票公允价值变动均平直反馈在当期损益中。本基金在构建钞票确立和基金钞票                               第 31 页 共 45 页                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪舛讹的方式，对基金钞票的商场价钱风险进行 处理。                                                           金额单元：东说念主民币元               本期末 2025 年 6 月 30 日              上年度末 2024 年 12 月 31 日                                占基金钞票       样式                                                         占基金钞票                公允价值             净值比例             公允价值                                                                  净值比例（%）                                  （%） 交游性金融钞票- 股票投资 交游性金融钞票-                            -           -                     -               - 基金投资 交游性金融钞票-                            -           -                     -               - 贵金属投资 养殖金融钞票-权                            -           -                     -               - 证投资 其他                         -           -                     -               - 悉数             70，964，903.86       99.37         73，336，048.85          99.47 假定                                 对钞票欠债表日基金钞票净值的影响金额（单                                 位：东说念主民币元）       关系风险变量的变动                                 本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12 分析                                           -3，548，245.19          -3，666，802.44   公允价值计量扫尾所属的脉络，由对公允价值计量合座而言具有紧迫意旨的输入值所属 的最低脉络决定：第一脉络：相似钞票或欠债在活跃商场上未经调理的报价；第二脉络：除 第一脉络输入值外关系钞票或欠债平直或迤逦可不雅察的输入值；第三脉络：关系钞票或欠债 的不可不雅察输入值。                           第 32 页 共 45 页                     招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                                                          单元：东说念主民币元 公允价值计量扫尾所属的层                       本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一脉络                            70，964，903.86              69，804，072.45 第二脉络                                        -               3，531，976.40 第三脉络                                        -                          - 悉数                              70，964，903.86              73，336，048.85      本基金以导致各脉络之间调换的事项发寿辰为阐述各脉络之间调换的时点。      对于证券交游所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交游不活跃(包括涨跌停时 的交游不活跃)或属于非公征战行等情况，本基金不会于停牌日死党游收回生跃日历间、交 易不活跃时间及限售时间将关系股票和债券的公允价值列入第一脉络；并笔据估值调理中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目关系股票和债券公允价值应属第二脉络 照旧第三脉络。      本基金本说明期末及上年度末未抓有非抓续的以公允价值计量的金融器具。      不以公允价值计量的金融器具主要包括应收款项、卖出回购金融钞票和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无要紧各异。      本基金本说明期内及上年度可比时间无需要说明有助于交融和分析司帐报表的其他事 项。                      §7 投资组合说明                                                       金额单元：东说念主民币元                                                       占基金总钞票的比例 序号             样式                    金额                                                          （%）       其中：股票                           70，964，903.86               98.02       其中：债券                                       -                    -          钞票赈济证券                                   -                    -                          第 33 页 共 45 页                        招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明          其中：买断式回购的买入返售金融                                                      -                 -          钞票 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                           金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别           公允价值（元）                   占基金钞票净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                -                     - B        采矿业                                     -                     - C        制造业                         56，426，703.47                 79.01          电力、热力、燃气及水坐蓐和 D                                                -                     -          供应业 E        建筑业                                     -                     - F        批发和零卖业                        820，600.00                   1.15 G        交通运输、仓储和邮政业                             -                     - H        住宿和餐饮业                                  -                     -          信息传输、软件和信息工夫服 I                                                -                     -          务业 J        金融业                                     -                     - K        房地产业                                    -                     - L        租出和商务管奇迹                                -                     - M        科学研究和工夫管奇迹                  13，111，170.39                 18.36 N        水利、环境和全球设施处理业                           -                     - O        住户工作、修理和其他管奇迹                           -                     - P        教悔                                      -                     - Q        卫生和社会使命                       606，430.00                   0.85 R        文化、体育和文娱业                               -                     - S        空洞                                      -                     -          悉数                          70，964，903.86                 99.37         本基金本说明期末未抓有积极投资的境内股票。         本基金本说明期末未抓有港股通投资股票。                            第 34 页 共 45 页                招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 投资明细                                               金额单元：东说念主民币元                                                        占基金钞票 序号    股票代码    股票称呼      数目（股）         公允价值（元）           净值比例                                                         （％）                      第 35 页 共 45 页                    招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 明细      本基金本说明期末未抓有积极投资的股票。                                                    金额单元：东说念主民币元                                                         占期初基金钞票 序号    股票代码       股票称呼          本期累计买入金额                                                         净值比例（％）                         第 36 页 共 45 页                      招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 注：1、买入包括基金二级商场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨关系交游用度。                                                    金额单元：东说念主民币元                                                         占期初基金钞票 序号    股票代码      股票称呼            本期累计卖出金额                                                         净值比例（％） 注：1、卖出主要指二级商场上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨关系交游用度。                                                    金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                             41，654，604.35 卖出股票收入（成交）总额                                             44，853，369.85                          第 37 页 共 45 页                招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 注：1、买入包括基金二级商场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票，卖出主要指二级商场上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不琢磨关系交游用度。      本基金本说明期末未抓有债券。      本基金本说明期末未抓有债券。 细      本基金本说明期末未抓有钞票赈济证券。 细      本基金本说明期末未抓有贵金属。      本基金本说明期末未抓有权证。      本基金将笔据风险处理的原则，以套期保值为主见，有采纳地投资于流动性好、交游活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，最初将基于对质券商场总体行情的判断 和组合风险收益的分析细目投资时机，并笔据风险钞票投资（或拟投资）的总体范围和风险 系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在空洞琢磨证券商场和期货商场开动趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种采纳，以对冲风险 钞票组合的系统性风险和流动性风险。                       第 38 页 共 45 页                       招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明       本基金参与国债期货投资是为了灵验按捺债券商场的系统性风险，本基金将笔据风险管 理原则，以套期保值为主要主见，方法利用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金处理东说念主通过对宏不雅经济和利率商场走势的分析与判断，并充分琢磨国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过钞票确立，严慎进行投资，以调理债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。       本说明期内，本基金投资国债期货适合既定的投资策略和投资主见。       说明期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案造访，不存在说明编制日 前一年内受到公开非难、处罚的情形。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金处理东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                               金额单元：东说念主民币元 序号               称呼                       金额（元）       本基金本说明期末未抓有处于转股期的可调换债券。       本基金本说明期末指数投资前十名股票中不存在带收受限的情况。                           第 39 页 共 45 页                             招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明           本基金本说明期末积极投资前五名股票中不存在带收受限的情况。                             §8 基金份额抓有东说念主信息                                                                           份额单元：份                                                      抓有东说念主结构 抓有东说念主户数     户均抓有的基金                  机构投资者                                 个东说念主投资者  （户）         份额                                 占总份额比                                 占总份额比                              抓有份额                                    抓有份额                                                   例                                     例      序号                 抓有东说念主称呼                   抓有份额（份）               占上市总份额比例     注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名抓有东说念主均为场内抓有东说念主。     样式                       抓有份额总额（份）                      占基金总份额比例     基金处理东说念主通盘从业东说念主员抓                                                        -                              -     有本基金     样式                                      抓有基金份额总量的数目区间（万份）     本公司高档处理东说念主员、基金投资和研究部门     负责东说念主抓有本盛开式基金     本基金基金司理抓有本盛开式基金                                                                   0                             §9 盛开式基金份额变动                                    第 40 页 共 45 页                  招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明                                                 单元：份 基金合同奏凯日(2021 年 2 月 8 日)基金份额 总额 本说明期期初基金份额总额                               160，372，396.00 本说明期基金总申购份额                                159，000，000.00 减：本说明期基金总赎回份额                              174，000，000.00 本说明期时间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本说明期期末基金份额总额                               145，372，396.00                    §10 要紧事件揭示    本说明期未召开基金份额抓有东说念主大会。    笔据本基金处理东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会 总司理。    笔据本基金处理东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会 总司理级）。    笔据本基金处理东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会    笔据本基金处理东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会    本说明期内，本基金托管东说念主的挑升基金托管部门无要紧东说念主事变动。    本说明期无波及本基金处理东说念主、基金财产、基金托管业务的要紧诉官司项。    本说明期基金投资策略无改变。                        第 41 页 共 45 页                         招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明         本说明期本基金遴聘的司帐师事务所未发生变更。         本说明期，基金处理东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金处理东说念主的高    级处理东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面见告或文献。         本说明期内，本基金托管东说念主的托管业务部门偏激关系高档处理东说念主员无受检察或处罚等情    况。                                                                金额单元：东说念主民币元                            股票交游                     应支付该券商的佣金            交游                                      占当期股    券商称呼    单元                                                  占当期佣金     备注                      成交金额            票成交总           佣金            数目                                                  总量的比例                                      额的比例    招商证券      3       81，876，744.69    94.65%        8，179.47    94.65%        -    耿直证券      2        4，631，229.51     5.35%         462.34      5.35%        -    星河证券   3                      -          -              -         -        -    注：（一）采纳圭臬    较强，并通过基金处理东说念主的守法造访。         （二）采纳要领                                                                金额单元：东说念主民币元             债券交游                      债券回购交游                        权证交游                                                     占当期债                      占当期债                                                    占当期权 券商称呼                                                券回购成          成交金额        券成交总            成交金额                       成交金额         证成交总                                                     交总额的                      额的比例                                                    额的比例                                                      比例 招商证券             -         -                    -          -             -        -                                 第 42 页 共 45 页                        招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明 耿直证券              -      -                   -       -             -      - 星河证券              -      -                   -       -             -      -                                                              法定清楚    序号                 公告事项                        法定清楚方式                                                               日历                                                  证券时报、基金处理             招商基金处理有限公司对于旗下基金估值变更             的公告                                                  基金电子清楚网站             对于招商中证生物科技主题交游型盛开式指数                 证券时报、基金处理             为场内申购赎回代办券商的公告                       基金电子清楚网站                                                  证券时报、基金处理             对于警惕冒用招商基金处理有限公司形态进行             诈欺动作的绝顶辅导公告                                                  基金电子清楚网站             招商基金处理有限公司旗下部分基金加多爱建                 证券时报、基金处理             公告                                   基金电子清楚网站             招商基金处理有限公司旗下基金 2024 年第 4             证券时报及基金处理             季度说明辅导性公告                            东说念主网站                                                  基金处理东说念主网站及中             招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券             投资基金 2024 年第 4 季度说明                                                  露网站             招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券                 基金处理东说念主网站及中             号）                                   露网站                                                  基金处理东说念主网站及中             招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券             投资基金基金家具贵府选录更新                                                  露网站             招商基金处理有限公司旗下部分基金加多东北                 证券时报、基金处理             公告                                   基金电子清楚网站             招商基金处理有限公司对于招融老本私募股权                 证券时报、基金处理             告                                    基金电子清楚网站             招商基金处理有限公司旗下基金 2024 年年度              证券时报及基金处理             说明辅导性公告                              东说念主网站                                                  基金处理东说念主网站及中             招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券             投资基金 2024 年年度说明                                                  露网站                                                  证券时报、基金处理             招商基金处理有限公司对于利用固有资金投资             旗下公募基金的公告                                                  基金电子清楚网站                              第 43 页 共 45 页                   招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明       招商基金处理有限公司旗下基金 2025 年第 1        证券时报及基金处理       季度说明辅导性公告                       东说念主网站                                       基金处理东说念主网站及中       招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券       投资基金 2025 年第 1 季度说明                                       露网站                                       证券时报、基金处理       招商基金处理有限公司对于提醒投资者抓续完       善身份信息贵府的公告                                       基金电子清楚网站                                       证券时报、基金处理       招商基金处理有限公司对于高档处理东说念主员变更       的公告                                       基金电子清楚网站                                       证券时报、基金处理       招商基金处理有限公司对于高档处理东说念主员变更       的公告                                       基金电子清楚网站       招商基金处理有限公司旗下部分基金加多东吴            证券时报、基金处理       公告                              基金电子清楚网站                                       证券时报、基金处理       招商基金处理有限公司对于高档处理东说念主员变更       的公告                                       基金电子清楚网站                                       证券时报、基金处理       招商基金处理有限公司对于高档处理东说念主员变更       的公告                                       基金电子清楚网站 金树立的文献；      招商基金处理有限公司      地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号                       第 44 页 共 45 页                     招商中证生物科技主题交游型盛开式指数证券投资基金 2025 年中期说明   上述文献可在招商基金处理有限公司互联网站上查阅，大要在营业时间内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本说明书如有疑问，可量度本基金处理东说念主招商基金处理有限公司。   客户工作中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金处理有限公司                            第 45 页 共 45 页

fund



    友情链接：


    Powered by 盛康配资 @2013-2022 RSS地图 HTML地图

    建站@kebiseo; 2013-2024 万生优配app下载官网 版权所有